Ф'ючерси

Ф'ючерс - це контракт, що укладається на поставку певного товару в майбутньому за фіксованою ціною. Покупець ф'ючерсного контракту бере зобов'язання купити товар в обумовлений термін. Продавець ф'ючерсного контракту бере зобов'язання продати товар в обумовлений термін. Обидва зобов'язання відносяться до стандартної кількості певного товару, які будуть виконані в конкретний строк у майбутньому, за ціною, встановленою в момент укладання ф'ючерсу. Тобто цей ф'ючерс повинен бути виконаний в заздалегідь обумовлену дату - це вказується в специфікації контракту на ф'ючерс. Найпоширенішими товарами є саме ті, які найбільш широко використовуються в повсякденному житті.

Це ф'ючерси на:

  • газ
  • нафту
  • бензин
  • золото
  • зерно
  • валюту
  • сталь
  • бавовну
  • деревину

Ринок ф'ючерсів є більш ліквідним, ніж ринок товарів, на які торгуються ф'ючерси. Ф'ючерсами на ці товари щодня торгують тисячі трейдерів. Всі вони намагаються отримати прибуток, спекулюючи ф'ючерсами - купуючи товари дешевше і продаючи дорожче. Торгівля ф'ючерсами відбувається на ф'ючерсних біржах. Найвідоміші товарні та ф'ючерсні біржі це:

  • Нью-Йоркська товарна біржа - NYMEX (New York Merchantile Exchange)
  • Термінова товарна біржа в Чикаго - CBOT (Chicago Board of Trade)
  • Чиказька товарна біржа - CME (Chicago Mercantile Exchange)
  • Міжнародна нафтова біржа в Лондоні - IPE (International Petroleum Exchange)
  • Лондонська міжнародна біржа фінансових ф'ючерсів - LIFFE (London International Financial Futures Exchange)
  • Лондонська біржа металів, найбільший міжнародний ринок кольорових металів - LME (London Metals Exchange)

Процес торгівлі ф'ючерсами схожий з процесом торгівлі на Forex. На ф'ючерсних ринках працюють аналогічні принципи технічного та фундаментального аналізів, ті ж індикатори і графіки, а так само правила установки ордерів. Більше того, спочатку все це розроблялося саме для торгівлі ф'ючерсами, так як вони з'явилися набагато раніше ринку FOREX. Але не варто забувати про те, що ф'ючерсна торгівля все ж має кілька важливих відмінностей:

Валютна пара на Форекс може бути відкрита вічно, тобто, купивши одного разу фунти за долари, можна тримати позицію дуже довго - місяцями або навіть роками. З ф'ючерсами так не вийде. Ф'ючерсний контракт має дату закінчення. Якщо Ви не закриєте позицію самостійно, то вона буде закрита примусово за останньою ціною в день і годину закінчення ф'ючерсного контракту. Ви повинні стежити за датою закінчення ф'ючерсного контракту і вчасно переходити на більш пізній контракт.

Код ф'ючерсу складається з декількох частин. Перші символи в позначенні вказують на товар (золото, нафта, бавовна і т.д.), в наступних символах вказаний місяць і рік поставки ф'ючерсу. Наприклад, NGQ0 - позначає ф'ючерс на газ (NG - Natural Gas), Q - Август, 0 - 2010 рік.

Існують наступні позначення місяців, на які торгується ф'ючерси:

  • Січень - F
  • Лютий - G
  • Березень - H
  • Квітень - J
  • Травень - K
  • Червень - M
  • Липень - N
  • Серпень - Q
  • Вересень - U
  • Жовтень - V
  • Листопад - X
  • Грудень - Z

Найближчий до дати закінчення ф'ючерсний контракт є найбільш ліквідним. Це означає, що ціна на цей актив максимально наближена до реальної ціни і мала ймовірність сильного стрибка ціни.

Як відомо, Форекс - це позабіржовий ринок, котирування поставляє велика кількість банків і дилерів. Тому Ви можете торгувати за цінами, які помітно відрізняються від цін в іншого брокера / дилера. З ф'ючерсами це неможливо. Торгівля ф'ючерсами ведеться тільки на біржах і тільки конкретний покупець і продавець формує котирування. Кожна котирування має не тільки ціну, але і об'єм - за ним стоїть конкретний покупець або продавець. Біржі на своїх сайтах викладають котирування за попередню торгівельну сесію (торгівельний день) з точністю до кожного тіку. Тому у всіх брокерів на ф'ючерсах в торгівельних терміналах однакові котирування.

Розміри ф'ючерсних контрактів строго стандартизовані біржею, яка встановлює кількість і якість вказаного в них товару. Наприклад, 1 ф'ючерсний контракт на свинячі туші (PB) обумовлює поставку 40000 фунтів свинячих туш певного розміру; ф'ючерс на золото (GC) обумовлює поставку 100 тройських унцій золота не нижче 995 проби; ф'ючерс на сиру нафту (ф'ючерс на нафту) обумовлює поставку 1000 барелів сирої нафти певної якості. Котирування ф'ючерсів однозначні і єдині для всього світу.