Методы управления капиталом на форекс

Управление капиталом на рынке форекс - это наука (и искусство) правильного расчета доли депозита, которой можно подвергнуть риску при открытии торговой операции. Принятие решения о величине такой доли (т.е., о степени риска) во многом диктуется тем, чего трейдер ждет от рынка. Одна категория трейдеров в используемой тактике торговли ставaт цель максимизировать прибыль. Другая категория в своих тактиках минимизирует потери. Но большинство трейдеров вообще не задумывается над такой премудростью или, в лучшем случае, практикуют что-то среднее.

Самые применяемые способы управления капиталом на рынке forex:

Отсутствие управления капиталом

Первый метод (если такое название применимо) управления капиталом на forex - это отсутствие управления капиталом. Этому методу автоматически привержено большинство трейдеров. Его суть состоит в том, чтобы открыть операцию определенным количеством лотов (одним и тем же) каждый раз, когда торговая стратегия дает сигнал на вход. Никакого учета других факторов, таких, например, как предыдущие успешные или проигрышные сделки, размер депозита и т.п., не делается. С учетом размера депозита, эта методика может быть очень осторожной или же очень рискованной. Преимущественное большинство новичков на рынке имеют очень небольшой размер депозита счета. Поэтому несколько убыточных сделок могут поставить их на грань потери депозита. Если размер счета большой, - эта методика приемлема. Она проста, но вряд ли здесь в полной мере можно говорить именно об "управлении капиталом".

Метод фиксированной суммы, приемлемой для риска в операции

При применении этого метода определяется сумма денег, которую можно подвергнуть риску после генерирования системой сигнала для открытия позиции.

Этот метод имеет одну серьезную негативную черту - он не учитывает размера торгового счета. Сумма (которую подвергают риску), определенная трейдером в начале торговли, может не соотноситься с новой величиной депозита счета после закрытия нескольких операций. В таком случае, при уменьшении размера счета рассматриваемая методика может поставить трейдера на грань потери депозита. При увеличении размера счета методика не позволит трейдеру использовать дополнительные возможности, полученные при таком увеличении.

Метод фиксированного процента капитала, который можно подвергнуть риску при открытии операции

Методика определяет, какой процент от величины счета можно подвергнуть риску при поступлении сигнала для входа в рынок форекс. Учитывая возрастание прибыли на счету, метод фиксированного процента позволит динамично наращивать результат от последующих прибыльных сделок. При увеличении счета автоматически вносятся уточнения, направленные на открытие операций большего объема (получение большей прибыли). Если депозит счета уменьшился, методика автоматически снижает размеры открываемых сделок, что обезопасит трейдера от опасности потери депозита.

Метод управления - согласование прибыльных и убыточных сделок

Одно из названий такой методики - метод Мартингейла. Этот метод был бы очень эффективным, если бы в точности знать тенденцию поведения торговой тактики! Тем не менее, он заслуживает подробного и глубокого исследования. Этот метод управления капиталом дает возможность Вашему счету расти быстро, но увеличиваются риски. Хотя в тактиках с прогнозируемым поведением достоинство этого метода в том, что он дает дополнительный сигнал, когда точка входа уже определена. Тем самым он увеличивает вероятность положительного исхода операции или же уменьшает риск соответственно.

Есть два вида этого метода.

А) если в Вашей тактике торговли прослеживается такая тенденция, что положительные и отрицательные исходы операций идут подряд, повторяясь, то после профитной операции нужно объем следующей удвоить (или умножить на определенный коэффициент). Таким же образом после убыточной сделки объем следующей нужно разделить на два (или нужным образом учесть коэффициент).

Б) если в Вашей торговой тактике положительные и отрицательные исходы операций чередуются, стремясь уравнять прибыли и убытки, то после операций, принесших убыток, объем следующих надо умножить на определенный коэффициент и разделить на такой же коэффициент после прибыльных.

Ведение статистики торговли поможет определить, к какой тенденции тяготеет Ваша торговая тактика. MetaTrader 4 содержит необходимую для такого исследования информацию. Нужно вести скрупулезные записи результатов торговли (не ошибиться - это основное правило такого исследования). Вас ждут достойные результаты, если правильно определить тенденции применяемой торговой системы!

Метод пересечения кривых доходности

При использовании целого ряда торговых стратегий метод пересечения кривых доходности приемлем и может являться достаточно результативным методом управления капиталом. Техника пересечения кривых доходности во многих случаях минимизирует убыточные периоды системы более результативно по сравнению с другими подходами. Более того, при правильно полученных необходимых данных этот метод может обеспечить улучшение количества выигрышных сделок.

Общеизвестна торговая техника, определяющая точки входа по взаимному расположению (пересечению) скользящих средних. Метод управления капиталом, основанный на анализе пересечения кривых доходности, схож с этой торговой техникой, с тем отличием, что скользящие средние (moving average, MA) вычисляются не по графику цен, а по графику доходности торговой стратегии. Интерпретация получаемых результатов:

- когда короткая (с меньшим периодом, быстрая) MA расположена над длинной (с большим периодом, медленной) - это означает, что математическое ожидание величины прибыли торговой стратегии в интересующий нас период будет большим, чем в недавней торговой истории;

- если же короткая (с меньшим периодом, быстрая) MA расположена под длинной (с большим периодом, медленной), то ожидаемые результаты в этот период относительно хуже, чем в недавней истории.

Применив эту стратегию управления рисками, трейдер входит в рынок исключительно в том случае, если короткая (с меньшим периодом) MA расположена выше длинной (с большим периодом). Если же торговая стратегия дает трейдеру сигнал для входа в то время, когда быстрая (с меньшим периодом) MA расположена под медленной (с большим периодом), то этот сигнал игнорируется. Для того, чтобы правильно рассчитать значения кривой доходности, необходимо записывать все торговые сигналы и их результаты. Даже если сгенерированный сигнал не был принят во внимание, он все равно принимается для расчета кривой доходности, т.е., принимаются во внимание не только выполненные сигналы.

Полезность такой системы управления капиталом для трейдеров трудно переоценить. Ее использование позволит трейдерам находиться вне рынка в периоды, когда их торговая стратегия с большой вероятностью убыточна. И наоборот, участники рынков будут использовать определенную торговую стратегию только тогда, когда ее сигналы соотносятся с рынком. А это с большой вероятностью увеличит относительное количество профитных сделок. Тестирование результатов использования метода пересечения кривых доходности показывает его эффективность. Трейдеры получают такой же (или даже больший) уровень прибыли, не используя (или минимизируя) входы против позиции и совершая меньшее количество операций.

Несомненная привлекательность этой техники управления капиталом в том, что можно планировать больший уровень прибыли при меньшем количестве сделок. Ведь каждая сделка объективно связана с определенным риском.

Применение техники управления капиталом - пересечение кривых доходности базируется на гипотезе, что существуют фазы (периоды времени) достаточно высокой вероятности получения прибыли по сигналам, сгенерированным торговой системой. Точно так же как существуют фазы (периоды времени) высокой вероятности получения убытка. Это подтверждается результатами статистических расчетов. Однако могут быть случаи совпадения во времени профитных или убыточных сделок в соответствии со статистическими свойствами торговой стратегии, которые ошибочно можно посчитать "фазой". Ярким тому примером может послужить система "50 на 50". У нее очень высокая вероятность появления серий из профитных или убыточных сделок. Как раз они и могут быть истолкованы трейдерами за "фазы торговой системы". Но на самом деле они фазами не являются. И именно метод пересечения кривых доходности позволяет отделить случайные совпадения от истинных фаз торговой стратегии.

И еще раз, как итог, об Основах управления капиталом

Любой профессиональный трейдер никогда не отступится от 2-х вещей - это от собственной торговой системы и принципов управления капиталом. Все это потому, что профессионалы понимают, что в долгосрочной перспективе важнейшей задачей является минимизация потерь. Ведь чем большую просадку на счету вы допустите, тем больший процент вам необходимо заработать, чтобы покрыть ее.

Новички же, наоборот, перед каждой сделкой подсчитывают, сколько они могут заработать. Редко кто из них задает себе вопрос: «А сколько я потеряю, если мой прогноз окажется неверным?». Такие трейдеры не останавливаются даже, если подвергают риску половину своего капитала в одной сделке, а это абсолютно неправильно, поскольку две подряд ошибки сделают вас нищим.


Обсудить «Методы управления капиталом на рынке Форекс» на нашем форуме трейдеров форекс