Кто я? Инвестор или трейдер?

Свободные деньги, как гласит монетарная теория, можно либо потреблять, что привлекает больше инвестиций в экономику, либо сберегать, что фактически выводит средства из экономики. И чем больше объем такого изъятия, тем большая вероятность экономического кризиса.

Финансовые инвестиции оцениваются двумя основными характеристиками - доход и риск, и доход тем выше, чем выше риск.

Размер риска указывает как на возможность потери вложенных средств, так и на размер ожидаемого дохода от инвестиций.

В зависимости от объектов вложения выделяются три группы инвестиций: реальные, спекулятивные (покупка актива и получение дохода вследствие изменения цен), финансовые.

Но, если на словах все понятно, то на деле все гораздо сложнее.

Подходы к инвестиционному планированию постоянно меняются. Так, появление виртуальной экономики с ее всевозможными формами торговли и электронной коммерции в сети, кардинально повлияло на инвестиционный процесс в мировом масштабе. На сегодня электронные инвестиционные фонды, учителя, магазины, биржи и т.д. это обычное дело. Не покидая дом, любой может взять участие в огромной мировой экономике, став как трейдером, так и инвестором.

Любой инвестор знает, что всякий проект по инвестированию уникален, и поэтому очевидно, что любой инвестиционный процесс должен идти в ногу со временем.

С недавних пор ведущими брокерскими компаниями предлагается так называемая ПАММ-система, с помощью которой можно реализоваться и как инвестор, и как трейдер. Как раз потому компанией Инстафорекс был создан новый инструмент валютной торговли ПАММ-счет, дающий больше возможностей инвесторам контролировать свои активы. Чтобы разобраться во всех тонкостях такого рода инвестирования мы задали несколько вопросов директору по развитию брокера Инстафорекс Владимиру Сырову:

БЛ: Для финансового рынка России такие понятия как памм-счет и памм-система еще молоды. Расскажите подробнее о них, и о том, как именно они внедрены в Вашей компании?

ВС: ПАММ-система от Инстафорекс дает возможность или вложить собственные средства в счет Управляющего (обладая какой-то долей в нем), или принимать инвестиции от других.

Инвесторы получают прибыль от сделок, заключенных управляющими трейдерами используя ПАММ-систему.

Компания Инстафорекс контролирует все переводы в ПАММ-системе, и гарантирует учет, безопасность и прозрачность всех операций участникам.

ПАММ-счет по сути это одна из форм доверительного управления средствами инвесторов, где форекс брокер ведет долевой учет, обеспечивает всем трейдерам равные права, и разрешает в любое время выделить надлежащую каждому из них часть средств. Когда торговый период закончился, все инвесторы пропорционально разделяют между собой прибыль, а Управляющий получает ранее обусловленное вознаграждение (процент от общей прибыли).

БЛ: То-есть, и трейдеры, и инвесторы работают на одном счете?

ВС: Почти. В компании Инстафорекс существуют два вида ПАММ-счетов: счет Трейдера, на который только принимаются инвестиции, и счет Инвестора, способный только инвестировать. Каждым клиентом может регистрироваться неограниченное число счетов, которые могут использоваться как для торговли, так и для инвестиций.

Для инвесторов памм системы существует возможность распределения риска путем вложения средств в счета разных Управляющих трейдеров, что снижает возможность убытка.

В свою очередь, счет ПАММ-трейдера позволяет принимать инвестиции от различных инвесторов на один счет. Такая технология является на сегодня уникальной на рынке форекс и появилась благодаря разработке менеджерами и программистами компании.

Работа над улучшением возможностей и сервисов ПАММ-системы ведется постоянно, даже несмотря на то, что такая система на данный момент является лучшей на рынке, как для инвесторов, так и для трейдеров, что дает нам возможность гарантировать клиентам наивысшие стандарты надежности и сервиса.

БЛ: Как риск утраты распределяется между Управляющим трейдером и инвесторами?

ВС: Управляющий трейдер оперирует на ПАММ-счете как средствами инвесторов, так и своими собственными, но счет этот принадлежит доверителям, и трейдер не имеет возможности снимать с него денежные средства. Все риски при этом берут на себя инвесторы.

По сути ПАММ-счет это одна из форм доверительного управления объединенным капиталом инвесторов, на котором осуществляется долевой учет, уравнивающий права всех инвесторов и позволяющий в любое время выделить принадлежащую каждому из них часть. Прибыль с лучшие памм счета распределяется между доверителями пропорционально, а трейдер за свою работу получает вознаграждение, указанное в договоре.

ПАММ-система не вводит никаких ограничений для объема инвестиций (от одного доллара до сотен тысяч) и является надежным способом для вложения своих средств в операции других трейдеров.

БЛ: Каким образом компания Инстафорекс регулирует отношения между управляющим трейдером и инвесторами, учитывая, что средства доверителей не используются для торговли с кредитным плечом (во избежание увеличения риска потери), и что доверительное управление как таковое должно лицензироваться (согласно Российскому законодательству)?

ВС: Компания Инстафорекс обладает необходимыми лицензиями от ФСРФ по Финансовых рынках на ведение дилерской и брокерской деятельности, в отличии от многих брокерских компаний, предоставляющих ПАММ-счета, которые зачастую не имеют таких лицензий. Поэтому нашими трейдерами могут свободно предоставляться услуги по доверительному управлению инвестициями.

БЛ: Скажите, а как регулируются отношения между трейдером, инвестором и компанией?

ВС: При открытии торгового счета как инвестор (намерен сейчас или в будущем инвестировать средства в счета трейдеров, с пониманием риска и для получения дохода), так и трейдер (намерен сегодня или в будущем принимать инвестиции), принимают условия договора оферты, которым и регламентируются их отношения. Такой договор является трехсторонним, и следуя ему компания берет на себя дополнительные обязанности и права.

БЛ: Какие основные преимущества Вашей ПАММ-системы для трейдеров и инвесторов?

ВС: Для управляющего трейдера это:

• Один счет для многих (неограниченное число) инвесторов;
• Неограниченный объем инвестиций;
• Чем большую прибыль приносит управляющий, тем больше инвесторов он к себе привлекает;
• Возможность выбирать только интересные заявки на инвестирование;
• Отображение зарегистрированного счета в мониторинге, что дает возможность доверителям легко найти успешного управляющего;
• Прибыль распределяется в процентном соотношении к инвестициям доверителей, и независимо от объема, каждый счет несет одинаковый риск;
• Максимально удобный и быстрый поиск инвесторов;
• Возможность при регистрации счета устанавливать собственные торговые условия;
• Автоматическое зачисление прибыли управляющего трейдера после выплаты средств инвестору;
• Получение дохода и от собственной торговли, и как вознаграждение от доверителей.

Для инвесторов:

• Безопасность средств, ведь трейдер не может их снять, но может совершать сделки;
• Неограниченное количество инвестиций;
• Возможность выбрать трейдера, удовлетворяющего все требования, благодаря системе мониторинга;
• Распределение риска путем инвестиций в счета разных управляющих;
• Инвестор может доверить свои средства, а также вывести их, в любой момент времени;
• Наблюдение за операциями управляющего в реальном времени;
• Гарантия интересов инвесторов благодаря наличию на счете собственных денег управляющего;
• Доступ к статистике количества и объема инвестиций на счет управляющего.

БЛ: Имеет ли возможность Управляющий трейдер для злоупотребления средствами доверителей?

ВС: Наш ПАММ-счет - это возможность для каждого клиента обладать долей инвестиций на счете Управляющего или самому выступать Управляющим. Инвесторы, с помощью ПАММ-системы, доверяют свои средства Управляющему трейдеру для получения прибыли от его торговли. По сути, сам процесс инвестирования - это перевод средств со счета доверителя на счет трейдера, что контролируется компанией, и после перевода доверитель становится владельцем доли в счете трейдера, которая пропорциональна его инвестиции. Управляющий трейдер, в свою очередь, тоже может поместить на счет собственные средства, и к ним, и только к ним, он будет иметь доступ для снятия, все же остальные средства он может использовать только для операций, так как они защищены компанией.

Все операции, доли и прибыли в ПАММ-системе от Инстафорекс автоматически контролируются. А один счет трейдера может принимать вложения от всех желающих в любом количестве и объеме.

В следующем нашем выпуске Вы сможете прочесть об основных постулатах функционирования ПАММ-системы от Инстафорекс. Вся информация, которая не была озвучена сегодня, будет предоставлена профессиональными трейдерами академии МастерФорекс-V, которые на какое-то время с головой уйдут в систему памминга от Инстафорекс, и после поделятся с Вами.

Журнал "Биржевой лидер" (№12 Май, 2010)